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中國鋼材鋼鐵周報(4.9---4.13)
[ 時間:2012-05-15 點擊:937 ]
本周盤面點評:
本周螺紋鋼主力合約1210整體呈維持高位窄幅區(qū)間震蕩的態(tài)勢,周初由于3月份經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)超出市場預(yù)期,多頭信心不足,行情沖高回落,不過受鋼廠上調(diào)價格政策提振,行情震蕩上行,然而隨著意西國債收益率再度攀升,大宗商品市場普跌,不過螺紋抗跌性較強(qiáng),到了周末,由于1季度經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)超出市場預(yù)期,行情跳水態(tài)勢較為明顯,周末成交量和持倉量均增加明顯,日KDJ指標(biāo)在超買區(qū)有向下勾頭的趨勢,日MACD指標(biāo)依然維持在高位,不過開口有所收窄,周K線在5日均線和4400一線之間收陰十字星。
4月13日螺紋鋼主力合約RB1210開盤4401,最高4405,最低4368,尾盤收于4377元/噸,成交量621482手,持倉量增加18080手。
本周重大新聞:
1、3月份CPI同比增長3.6%。2012年3月份,全國居民消費價格總水平同比上漲3.6%。其中,城市上漲3.6%,農(nóng)村上漲3.6%;食品價格上漲7.5%,非食品價格上漲1.8%;消費品價格上漲4.4%,服務(wù)項目價格上漲1.5%。一季度,全國居民消費價格總水平比去年同期上漲3.8%。
2、一季度GDP同比增8.1%,增幅5個季度連降。今年以來,面對復(fù)雜嚴(yán)峻的國際環(huán)境和國內(nèi)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行出現(xiàn)的新情況新問題,各地區(qū)各部門認(rèn)真貫徹落實中央經(jīng)濟(jì)工作會議精神和政府工作報告各項決策部署,堅持穩(wěn)中求進(jìn),國民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行緩中趨穩(wěn),繼續(xù)保持適度較快增長。初步測算,一季度國內(nèi)生產(chǎn)總值107995億元,按可比價格計算,同比增長8.1%。
3、中鋼協(xié):3月下旬粗鋼日產(chǎn)量小幅下降。據(jù)中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會最新統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示,3月下旬重點企業(yè)粗鋼日產(chǎn)量157.97萬噸,較上旬減少1.98萬噸,旬環(huán)比減幅1.24%;全國預(yù)估粗鋼日產(chǎn)量189萬噸,較上旬減少2.85萬噸,旬環(huán)比減幅1.49%。
4、3月鋼材出口創(chuàng)近2年新高,一季度進(jìn)口鐵礦石19000萬噸。據(jù)海關(guān)最新統(tǒng)計,3月份我國鋼材進(jìn)出口繼續(xù)增加;而鐵礦石進(jìn)口量較2月的歷史次高水平小幅回落。
5、鋼材社會庫存連續(xù)七周下降,降幅創(chuàng)六年最低。據(jù)庫存調(diào)查統(tǒng)計,截止到2012年4月6日,全國26個主要市場五大鋼材品種(螺紋鋼、線材、熱軋板卷、冷軋板卷和中厚板)社會庫存量為1775.5萬噸,較前一周下降13.3萬噸,庫存連續(xù)七周下降,下降幅度再次縮小。與去年同期相比(2011年4月8日),總庫存高出87萬噸,增幅繼續(xù)擴(kuò)大;其中螺紋鋼和線材總庫存更是比去年同期高出123.9萬噸。
6、國內(nèi)鋼價尚未真正回暖,難以徹底擺脫“被動上漲”。據(jù)市場內(nèi)的人士反映,近期的鋼市,市場成交量尚談不到真正的回暖。只是由于鋼廠出廠定價的上漲,市場的持貨成本出現(xiàn)了明顯的上揚(yáng),使得相當(dāng)一部分商家“被動”跟漲,以減少虧損。
7、一季度貿(mào)易順差降至6.7億美元。海關(guān)總署今天公布今年1季度我國外貿(mào)進(jìn)出口情況。據(jù)海關(guān)統(tǒng)計,1至3月,我國進(jìn)出口總值8593.7億美元,比去年同期增長7.3%。其中,出口4300.2億美元,增長7.6%;進(jìn)口4293.5億美元,增長6.9%;累計貿(mào)易順差為6.7億美元。
8、日本央行會議未改變現(xiàn)行超寬松利率貨幣政策。日本中央銀行10日結(jié)束貨幣政策會議,決定維持現(xiàn)行超寬松利率水平,同時未能如外界期待般出臺新的貨幣寬松措施。日本央行當(dāng)天決定,將作為基準(zhǔn)利率的銀行間無擔(dān)保隔夜拆借利率維持在零至0.1%的超寬松水平,用于資產(chǎn)購入的基金規(guī)模維持現(xiàn)狀。
9、歐股收于十周低點,意大利股市重挫近5%。周二午后歐洲股市出現(xiàn)恐慌拋盤,主要股指收于10周來最低點。以西班牙和意大利為首的債務(wù)深重國遭受重?fù)簟R夤傻褪?.98%,西股跌2.04%。
10、美聯(lián)儲褐皮書:經(jīng)濟(jì)仍維持增長勢頭。12日凌晨,美聯(lián)儲周三發(fā)布褐皮書報告稱,12家地方聯(lián)儲所在地區(qū)的經(jīng)濟(jì)在3月份都仍舊維持著增長的勢頭。報告指出,雖然正面臨著燃料價格上漲的壓力,但制造業(yè)活動、公司聘用活動和零售銷售都顯示出表現(xiàn)強(qiáng)勁的跡象。
本周市場綜述:
1、市場方面:截止到4月13日,國內(nèi)24個城市16-25mm螺紋鋼平均價格在4400元/噸,較上周同期上漲30元/噸,其中北京建材價格在4280元/噸,較上周同期上漲20元/噸,上海建材價格在4260元/噸,較上周同期上漲50元/噸,廣州建材價格在4350元/噸,與上周同期持平。4月過半,各地建材行情出現(xiàn)了“小陽春”。截止4月10日,螺紋鋼全國均價為4318元/噸,較3月31日上漲23元/噸,并且在原材料堅挺的支撐下,利潤空間逐漸加大;而需求方面,清明長假之后,各地天氣逐漸回暖,工地開工加速,后期有望迎來終端采購小高峰;庫存方面,截止4月6日,國內(nèi)螺紋鋼庫存為804.87萬噸,連續(xù)7周下降,隨著需求的釋放,或?qū)⒓铀傧禄?;鋼廠方面,沙鋼中旬對高線、螺紋上調(diào)50,盤螺上調(diào)100,此次調(diào)整幅度有所加大,給市場一定的支撐,并且也給商家信心上的暗示。整體來看近期建材仍是以震蕩上行為主。
2、庫存分析:
全國主要城市螺紋鋼庫存變化(12.4.6-12.4.13)本周庫存
上周庫存
環(huán)比
上月庫存
上月同比
去年同期庫存
年同比
783.70
804.87
-21.17
825.33
-41.63
637.15
146.55
隨著市場需求的釋放,全國庫存本周繼續(xù)下降。目前全國主要城市螺紋鋼庫存為783.7萬噸,與上周(2012-4-6)相比,本周全國螺紋鋼庫存減少21.17萬噸,減幅為2.63%;與去年同期(2011-4-22)相比,增加146.55萬噸,同比增幅為23%。
3、原料方面:本周原料市場報價窄幅盤整,市場成交整體較為清淡,而海運(yùn)市場受節(jié)假日影響,成交放緩,市場觀望情緒濃厚。本周進(jìn)口礦報價穩(wěn)定,不過隨著招標(biāo)礦重新開啟,價格隨之小幅上漲,目前高品位印粉已經(jīng)突破150美元,創(chuàng)6個月來新高,不過鋼廠采購熱情不夠,依然按需采購維持低庫存的模式,市場成交較為清淡,目前市場上低品位印粉出貨稍好,而高品位資源乏人問津,其中天津港63%印粉報價為1050元/噸,與上周同期持平;本周國產(chǎn)礦市場整體穩(wěn)定,市場成交整體較差,商家低價出貨意愿逐漸顯現(xiàn),不過由于礦企整頓,價格下跌空間有限,目前唐山66%鐵精粉濕基不含稅報價930元/噸,較上周同期下降10元/噸;本周鋼坯價格以穩(wěn)為主,個別市場小幅下跌,市場成交整體較差,觀望氛圍濃厚,不過由于處在需求旺季,價格下滑空間有限,現(xiàn)唐山榮信普碳150坯3800元/噸,較上周同期下降10元/噸;本周焦炭市場報價穩(wěn)定,上海二級冶金焦1940元/噸,山西河津二級冶金焦1710元/噸,平頂山二級冶金焦1860元/噸;本周海運(yùn)費市場報價持穩(wěn)上漲,其中巴西至中國航線海運(yùn)費報21.414美元/噸,上漲0.491美元/噸;西澳至中國航線海報8.004美元/噸,上漲0.113美元/噸。
4、鋼廠方面:本周河北鋼鐵、沙鋼、寶鋼相繼出臺新一期價格政策,其中河北鋼鐵和沙鋼出臺的是2012年4月中旬建材旬價,如下:河北鋼鐵的建材價格維持不變。沙鋼螺紋鋼和高線價格上調(diào)50元/噸,盤螺價格上調(diào)100元/噸。而寶鋼出臺的是2012年5月份國內(nèi)期貨銷售價格政策,主要產(chǎn)品維持上期價格政策不變。欲知詳情敬請關(guān)注中國鋼材網(wǎng)期貨頻道“鋼廠動態(tài)”欄目;6日,中國五礦集團(tuán)公司與中國外運(yùn)長航集團(tuán)有限公司在京簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議;7日上午,河北鋼鐵集團(tuán)曹妃甸綜合物流園區(qū)項目正式開工奠基。這是該集團(tuán)實施轉(zhuǎn)型升級、進(jìn)軍現(xiàn)代物流業(yè)的重要舉措,標(biāo)志著我省鋼鐵產(chǎn)業(yè)“出海口”建設(shè)邁出了堅實的一步。同時在曹妃甸新區(qū)開工的還有該集團(tuán)的精品焊管項目、聯(lián)合造地項目;從本溪市人民政府獲悉,4月9日上午,本溪市溪湖區(qū)“20個重點項目集中開工暨高精密冷軋薄板項目”開工儀式在東風(fēng)湖鋼鐵深加工產(chǎn)業(yè)園區(qū)隆重舉行;10日,據(jù)從一位知情人士處獲悉,寶鋼股份號稱全球最大的COREX熔融爐項目羅涇COREX爐將整體遷建至八一鋼鐵集團(tuán),八一鋼鐵集團(tuán)正在對該項搬遷工程進(jìn)行招標(biāo);全球鋼鐵領(lǐng)先企業(yè)安賽樂米塔爾近日與阿爾及利亞對外銀行簽訂戰(zhàn)略投資協(xié)議,根據(jù)協(xié)議,其在阿合資鋼鐵廠將獲140億第納爾的貸款,其中90億作為保證基金用來購買銀行債券,50億用于鋼鐵廠的運(yùn)轉(zhuǎn)。
5、下游需求:3月份以來,樓市成交呈現(xiàn)回暖態(tài)勢,北京、上海、廣州、深圳、杭州等一二線城市樓市成交量環(huán)比大幅攀升,迎來本輪調(diào)控以來難見的“暖春”。不過,成交大幅攀升是房企“以價換量”激發(fā)剛性需求入市所致,僅是市場的階段性反彈而不是市場反轉(zhuǎn)的信號,在樓市調(diào)控依然從嚴(yán)從緊、庫存高企、房企資金吃緊的背景下,降價促銷、“以價換量”仍是房企的首要任務(wù)。據(jù)業(yè)內(nèi)人士透露,有關(guān)政府部門內(nèi)部有人提議,具體項目的上一期房源去庫存率達(dá)70%以上,項目開發(fā)商才可以申請推出新房源,否則預(yù)售證申請將不會被批準(zhǔn)。上述人士認(rèn)為,有關(guān)部門試圖通過此舉促使房企加大以價換量的壓力,減少地產(chǎn)調(diào)控效果顯現(xiàn)中附帶的包括金融風(fēng)險在內(nèi)的相關(guān)風(fēng)險;中國交通運(yùn)輸部、國家發(fā)展改革委、財政部、監(jiān)察部、國務(wù)院糾風(fēng)辦12日聯(lián)合下發(fā)通知,禁止將政府還貸公路違規(guī)轉(zhuǎn)讓或劃轉(zhuǎn)成經(jīng)營性公路;10日全國乘用車市場信息聯(lián)席會發(fā)布的最新數(shù)據(jù)顯示,今年第一季度,我國廣義乘用車?yán)塾嬩N售353.17萬輛,同比增長0.3%,扭轉(zhuǎn)了前兩個月負(fù)增長的頹勢。其中,轎車、MPV和SUV的累計銷量為292.11萬輛,同比增長2.9%。乘聯(lián)會認(rèn)為,在新車上市高峰、北京國際車展和勞動節(jié)前銷售高峰的促進(jìn)下,4月的銷量仍將同比小幅增長。
中國鋼材網(wǎng)觀點:
本周統(tǒng)計局相繼公布了3月份經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)和1季度經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù),數(shù)據(jù)顯示目前經(jīng)濟(jì)滯漲苗頭略有顯現(xiàn),市場投資者信心不足,加之目前4400一線高壓壓制作用明顯,在缺乏需求的支撐下多頭上攻動力不足,預(yù)計下周期鋼還將高位震蕩,重點關(guān)注4400一線高壓的有效突破,而下周現(xiàn)貨市場有望繼續(xù)窄幅拉漲。
下周操作建議:
目前期鋼依然處在上行趨勢之中,建議投資者短線操作為宜,日內(nèi)多單沖高止盈,如果期鋼不能有效突破4400一線高壓,建議投資者逢高適量布局空單,合理設(shè)置止損。